今天二月份CPI数据终于出炉,同比增长8.7%.这个数据虽然创出近十几年的新高,但也在大家的预期之中.

        通胀数据并没有特别出奇之处,但经济学家们的倒是分外活跃,如同吃了兴奋剂一样,侃侃而谈,纷纷为政府献策,应该怎样紧缩货币,降低通胀预期,否则形势就会失控,经济就会大起大落.如此激情表演的主要是境外投资银行的经济学家,尤其是他们在亚太区或大中华区的首席经济学家们.

        经济学家们的这种职业性集体表演,对股票市场确实造成一些冲击.昨天股市就下跌3.59%,今天也一度迫近4000点大关,中小投资者出现了明显的恐慌,部分机构投资者一时间也失去了主心骨.在这两天里,新闻媒体,中小股民和机构投资者纷纷打来电话,一个是问对宏观经济政策怎么看,另一个是问股市会怎么走.

        我的回答很干脆:首先,中国的经济没出什么大问题,而美国次贷危机带来的影响是短期利空中长期利好,2008年中国经济继续高歌猛进.其次,宏观经济政策是政府管的,我干涉不了,但是从各种迹象看,不会实行紧缩的政策,政策方向可能出现转折(当然,这只是猜测).第三,A股市场的恐慌情绪和价格调整已经接近极限,可以大胆买入,满仓操作.至于股票指数会调整到那个点位,那时神仙干的事情,我只谈操作策略.

       对于我的回答,大多数人是半信半疑,或持否定看法,而我呢,也没打算得到认可.本来,市场运行就是一种博弈行为,观点都一致了,还博弈什么?在市场的关键时期,我只需要坦诚观点,至于别人的看法,还是让时间验证.

      市场人士,尤其是机构投资者对市场的困惑,其根本原因不在于对市场博弈规律的认识,而是对政策的走向吃不准.从生活的常识来判断,多数人都认可中国经济发展健康,只是物价涨势过猛,从直觉上不认为有必要采取紧缩政策;但是,用传统的西方经济学理论看,中国经济与世界经济环境有些格格不入,经济过热,流动性泛滥,通胀过高,似乎应该实行更严厉的紧缩.那些洋务派学者,也是看中了这一点,不管自己真懂假懂,都引经据典地发表一通政策建议.别管政府怎么对待这些意见,反正普通投资者是被搞晕了,恐慌情绪十分明显.

        那么,中国政府应当干什么呢?

        首先,应当对CPI的急升有个客观的分析.统计数据表明,本次CPI的上涨主要是食品价格上涨引起的,而食品价格的上涨源于粮食价格的上涨.从实践进程看,粮食价格的上涨是由美国的新能源政策引发的,当然,年初的雪灾使这种上涨以一种极端的形式表现出来了.显然,中国的货币政策无法调整美国的粮食价格,也不可能让老天不再下雪,所以用货币紧缩调控食品价格只能使价格越调越高,纯粹是一种指鹿为马的馊主意.

        其次,应当明白这些"经济学家"的底细.这些好为人师的经济学家,大多是各个投资银行的空谈家,统计一下他们以往做出的判断,50%以上是错误的,从他们的投资实践来看,也大多是失败的.连自己的行为都把不准的人,有什么资格指导别人?

        第三,要明白这些学者的处境.这些投行的所谓经济学家,其实是一些职业说客,不论自己懂与不懂,都会不负责任的乱说一气,即使错了,明天把观点调整一下就行了,但政府的行为却是要产生经济后果也要对社会负责的.所以,对此类经济学家的意见不必认真,权当一种脑筋操,也就是了.

        政府真正要关注的是,随着天气渐暖,雪灾不会持续,食品价格也在持续下降.显然,三月份以后食品的价格出现明显的下滑趋势,所谓的"通胀预期导致通胀趋势的恶化",可能是书生们的意淫,干实际工作的人,可别让他们蒙了.

        政府必须注意的事情是,贸易顺差的绝对下降,它可能成为一种趋势(至少目前已经出现这种迹象),如果后几个月的数据持续如此,货币政策不是需要从紧,而是需要大幅度放松,所谓流动性过剩的故事也要反过来讲了.实践是检验真理的标准,做政府工作的,不能为了西方经济学中的一个教条而去殉葬,中国人民的现实利益,永远是高于一切的.

        因此,在目前的情况下,政府没有必要出台任何紧缩的货币政策,而应该做出准备的,倒是如何应对即将出现的困难与不测.如果真的希望有所作为,还是踏踏实实地发展农业,补贴低收入阶层,让他们也能享受到经济发展的好处,我们的社会也会更加和谐.对于西方经济学的理论不必迷信,更不要当那些"半瓶子醋"经济学家的试验品.

       我认为我们的政府不会傻到现在还加息和提准的地步,资本市场的恐慌也可以告一段落.这,既是经济,也是政治.